我們承諾什麼
以下每一條你都查得到，不必相信我們的說法- 當天推薦，當天封存寫進去就不能改
- 樣本不足就說不足不到 30 個訊號日不給結論
- 連跑輸的地方都公布目前的超額報酬是負的
- 換規則要有事前登記的依據載入中…
載入中…
這三件事實際上怎麼做到的
當天推薦，當天封存——每個交易日收盤後把名單原封記下來，
之後用真實行情結算 T+5／T+20／T+60。同一天重掃不覆寫已發布的那一版。
樣本不足就說不足——紀錄從系統建置日開始累積，不用回測數據回填冒充實績。 訊號日不到 30 天時，畫面直接標示樣本不足，不給你一個看起來很厲害的數字。
連跑輸的地方都公布——把每筆推薦拿去和同期大盤、以及同股池的平均相比。 目前的超額報酬是負的，這件事寫在本頁最上面，不藏在小字裡。
我們不承諾報酬——法規不允許投顧保證獲利，而且我們自己的數據目前 也不支持任何績效承諾。我們承諾的是你查得到我們說過的每一句話，包含說錯的。
樣本不足就說不足——紀錄從系統建置日開始累積，不用回測數據回填冒充實績。 訊號日不到 30 天時，畫面直接標示樣本不足，不給你一個看起來很厲害的數字。
連跑輸的地方都公布——把每筆推薦拿去和同期大盤、以及同股池的平均相比。 目前的超額報酬是負的，這件事寫在本頁最上面，不藏在小字裡。
我們不承諾報酬——法規不允許投顧保證獲利，而且我們自己的數據目前 也不支持任何績效承諾。我們承諾的是你查得到我們說過的每一句話，包含說錯的。
真實訊號實績
每交易日收盤後把當天推薦的名單原封記下，再用真實行情結算載入中…
逐檔紀錄
「追蹤中」代表尚未到期。未到期的也一併列出是刻意的——
只列已結算的會變成事後挑選：賺的先觸目標而結算、賠的還掛著，牆上就只剩好消息。
歷史回測 模擬
150 檔 × 5 年，已扣除手續費、證交稅、滑價載入中…
上述為歷史回測，不是本頁上半部的真實推薦成績。
回測的進場條件已與線上訊號一致——包含基本面門檻（設有門檻的策略在表上標示），
所以這裡的樣本就是線上當時會發出的那批訊號。
夏普為負的策略代表扣成本後不具優勢，已停用、不會用來推薦。
⚠這套系統目前跑輸基準
上表的勝率與夏普只講「策略自己賺多少」，不回答「比單純買大盤好嗎」。
把每筆交易的持有期間拿去和同期基準相比，三支策略的超額報酬
全部是負的——也就是說，同一段時間直接買大盤（或在同股池裡隨機買）
平均而言比照著訊號做更好。
我們把這件事放在這裡，而不是只端出好看的勝率。
但要分辨是「選股不行」還是「出場規則不行」。 若把停損停利拿掉、只買進抱固定天數（隔日開盤進場、已扣交易成本）， 籌碼波段對同股池是 +0.67%（t=2.10，剛好過顯著門檻）； 出場規則讓它掉到 -0.80%，中間 1.47 個百分點是出場規則的代價。 選股有一點優勢，但幅度不大、也不穩固——換一種基準演算法 t 值就會掉到 1.3 以下。我們不會拿一個踩在門檻上的數字當賣點。 動能突破短線扣掉成本後是 -0.30%（t=-3.43）， 選股本身就是負的，維持停用。
那把出場規則調鬆不就好了？我們試過了，不行。 掃描 12 組停損（8–20%）× 目標（15–30%）組合， 沒有任何一組能讓對股池的超額報酬轉正——全部是統計顯著的負值。 也試過改用相對強弱停損（只有跌得比大盤兇才出場，直接針對 「絕對停損在多頭被雜訊洗出場」這個病灶）：確實從 -0.80% 改善到 -0.17%，不再是顯著的負值，但仍然沒有轉正。 過程中夏普確實從 0.39 一路上升到 1.22，但那是假的改善： 出場規則愈放愈鬆，就愈接近單純買進持有，夏普上升的部分是大盤給的， 不是策略給的。所以本輪不調整任何參數，也不拿夏普當取捨依據。
價值長線是 -1.82% 但 t=-1.08、未達顯著： 代表它的選股分辨不出與零的差別， 既沒有證據顯示有優勢，也沒有證據顯示比隨機更差——樣本只有 479 筆， 還不足以下結論。我們不會拿不顯著的數字去說它好或不好。
⚠ 還有一件事必須講：三支策略「跑贏基準的比例」都低於五成 （38–45%），代表中位數的那一筆是輸的，正超額來自少數大贏家。 若你只跟其中三五檔，很可能拿不到上面那個平均值。
但要分辨是「選股不行」還是「出場規則不行」。 若把停損停利拿掉、只買進抱固定天數（隔日開盤進場、已扣交易成本）， 籌碼波段對同股池是 +0.67%（t=2.10，剛好過顯著門檻）； 出場規則讓它掉到 -0.80%，中間 1.47 個百分點是出場規則的代價。 選股有一點優勢，但幅度不大、也不穩固——換一種基準演算法 t 值就會掉到 1.3 以下。我們不會拿一個踩在門檻上的數字當賣點。 動能突破短線扣掉成本後是 -0.30%（t=-3.43）， 選股本身就是負的，維持停用。
那把出場規則調鬆不就好了？我們試過了，不行。 掃描 12 組停損（8–20%）× 目標（15–30%）組合， 沒有任何一組能讓對股池的超額報酬轉正——全部是統計顯著的負值。 也試過改用相對強弱停損（只有跌得比大盤兇才出場，直接針對 「絕對停損在多頭被雜訊洗出場」這個病灶）：確實從 -0.80% 改善到 -0.17%，不再是顯著的負值，但仍然沒有轉正。 過程中夏普確實從 0.39 一路上升到 1.22，但那是假的改善： 出場規則愈放愈鬆，就愈接近單純買進持有，夏普上升的部分是大盤給的， 不是策略給的。所以本輪不調整任何參數，也不拿夏普當取捨依據。
價值長線是 -1.82% 但 t=-1.08、未達顯著： 代表它的選股分辨不出與零的差別， 既沒有證據顯示有優勢，也沒有證據顯示比隨機更差——樣本只有 479 筆， 還不足以下結論。我們不會拿不顯著的數字去說它好或不好。
⚠ 還有一件事必須講：三支策略「跑贏基準的比例」都低於五成 （38–45%），代表中位數的那一筆是輸的，正超額來自少數大贏家。 若你只跟其中三五檔，很可能拿不到上面那個平均值。
⚠這幾支策略的績效高度依賴期間
把回測依交易筆數切成前後兩段，兩段的表現差距很大——
例如價值長線前段夏普 -0.17、後段 +1.57。
表格裡的整體數字是這兩段平均出來的，不代表任何一段的實際體感。
標示「前後段差異過大」的策略，代表它的成績主要來自其中一段行情；
你買到的是未來，而未來像哪一段沒有人知道。
為什麼勝率不到一半還能賺
這幾支策略的停損比目標近（賺一次抵得過賠一到兩次），所以不需要贏過半數。
真正的門檻是「損益兩平需要的勝率」，列在勝率下方——高於它才有正期望值。
反過來說，勝率高不代表比較好：已停用的動能突破短線勝率 49.4%
是三支裡最高的，卻是唯一賠錢的（它需要 52.7% 才打平）。
兩平勝率由已扣成本的回測結果反推，屬推算值而非逐筆統計。
⚠「單筆最大虧損」不是歷史上最慘的一次
標示「＝停損點」的策略，該數字剛好等於它設定的停損
加計交易成本，也就是設定值，不是歷史上真的發生過的最慘一次。
回測假設剛好在停損價成交，跳空跌破停損的風險並未反映在內，實際可能虧更多。
「最長連虧」才是比較能反映實際感受的風險揭露——它告訴你會連續踩雷幾次。
回測績效僅供研究參考，過去表現不代表未來報酬，不構成投資建議。
投資有風險，決策自負盈虧。資料源：台灣證券交易所 · FinMind